银行保函翻译模板 大宗商品交易概述 - 第二章、 结算方式及单据流转

第二章结算方式及文件流通

大宗商品和普通商品的底层交易逻辑没有区别：交易双方都希望尽可能降低交易过程中的资金和权利风险——卖家担心如果先给货给对方，钱不收怎么办；买家的担心恰恰相反。如果先付了钱，没有收到货，怎么办，本质上是交易双方的信用风险。但大宗商品交易量和金额巨大，运输过程通常较长。不可能像普通商品那样完成一手交割和一手交割，所以交易需要按照约定的结算方式完成。无论结算方式如何，

而这两个方面的规定，都是为了*大程度的规避交易过程中资金和货权违约的风险。仅仅依靠结算方式的严格执行是不够的，仅仅依靠交易双方的合同和商业信誉——一旦出现违约，相应的处罚和追索需要较长的时间，具有一定的延迟的程度。因此，为避免在交易过程中出现此类违约风险，需要引入完全公平、公认的信用良好的第三方，严格执行约定的结算方式。这是银行。银行非常重视信用，因为银行经营的基础是银行信用，换句话说，银行做出的任何承诺都必须而且必须机械地履行。一旦银行违约（即使是小额违约），银行的声誉都会受到极大的质疑，进而影响银行业务的开展。

在商业系统中，在大多数情况下，银行的信用等级会高于商业信用（或企业信用）。原因很简单。公司可能为了盈利而故意违约，或关门注册新公司。但银行在任何国家申请经营许可证都非常困难，所以他们会珍惜这个标志和经营资格。但当然，情况并非完全如此。超大公司的信用等级还是会比不是很高的银行高。例如，壳牌石油是孟加拉国第十大银行。它要高得多。人们更愿意给壳牌赊账，不会考虑接受这样一家银行的信用证。

结算方式的选择一般基于以下几点：

本章主要介绍几种常见的结算方式（笔者操作）：信用证（LC）、委托（COLLECTION）和保函付款（LOU）。这些结算方式的比较如下：

1. 信用证

信用证（LC）是一种使用银行信用作为担保的结算方式。换句话说，它是银行对付款人/发行人的信用背书。以信用证中的跟单信用证为例。银行向供应商开立信用证后，承诺只要供应商提交的货物单据完全符合信用证的各项规定，将在约定的日期严格执行付款。它有多严格？只要符合“单据合规性”，即使申请人指示银行拒绝付款，银行也必须支付发票金额。

当买方通过信用等级较高的银行向卖方开立信用证时，表示约定的后续付款由银行担保（前提是提交的单据符合信用证的要求），并且卖家可以放心在当地备货和发货，无需担心买家临时改变主意甚至违约；因为买家并未实际付款，所以买家无需担心对方不发货而收到货款后跑路。双方通过信用证暂时解除了对交易对手信用风险的担忧，信用证是银行对后续付款的担保，从而安全地推进货物的交付进度。

买方、卖方和银行在开立信用证时都会有自己的想法：

正因为三方都想把自己的风险降到*低，所以*好在开证前通过三方审核，同意信用证的汇票。

信用证结算方式*常用于大额商品交易，如石油、LPG/LNG、化学品和干散货。正因为金额巨大，双方可能无法承担货权和资金违约所带来的风险，所以需要使用银行信用的高等级信用来保证交易的背书.

信用证的种类很多，这里主要有两种——跟单信用证（Documentary Credit）和备用信用证（Standby Letter of Credit）。

1.1.跟单信用证（跟单信用证/跟单信用证/DLC）

跟单信用证 (DLC) 是指带有运输单据的汇票或仅凭运输单据付款的信用证。DLC 是一种“有条件”的付款担保，而这种“条件”是只要根据 DLC 提交的文件完全符合 DLC 中规定的所有条款，开证行就完全有义务在约定的付款日期付款。完整的发票金额将提供给卖方/受益人。当然，也可能存在所出示的单据不符合DLC要求的情况，这就需要开证方/买方以书面形式通知开证行同意接受不符合项并指示其付款。可以在以下文章链接中找到常见 DLC 提交差异的摘要：

DLC还有其他几个特点：

下图是DLC下一个典型的商品交易操作流程：

图 10-DLC 下的交易流程（中文）。

图 11 - DLC 下的交易流程（英文）。

在这个过程中，每个参与者都扮演着特定的角色：

根据上面的流程图（图10和图11），议付行为保证交付给开证行的单据可以议付成功而不会被拒绝，而且往往会在由开证行提交单据时进行处理）收款人收到，先核对，确认无误后再发出订单。

虽然信用证条款明确规定了对单据的交单要求，但在单据审核中，议付行与开证行的审核标准甚至底层认知仍会存在不一致的情况。比如信用证的条款要求提交3张正本发票（Invoice），但是正本是什么？每个人的商业习惯和观念可能不同。在西方国家，手签的文件是原件（可能不加盖章），而在中国，只有加盖公章的文件才被认为是原件。为确保议付行与开证行的单证审核标准一致，各银行确定《跟单信用证某做法》：

2. 但是，在受益人向其银行提交汇票后，除了上述*常见的情况外，银行也可以根据受益人的指示直接将汇票发送至开证行，而无需审核汇票。当然，可能存在因单据不符而拒付的风险，或因重新修改单据而延迟付款的风险。

3. 开证行收到单据并核实无误后，对于即期信用证（Atsight），开证行将在收到单据后5个工作日内向议付行（快递公司显示收货日期为下单之日）；对于远期信用证（Tenor LC），开证行会在收到单据后5个工作日内向议付行发出承兑电文（Acceptance），承诺在付款日（Maturity Date）按时付款) 在 DLC 上指定。承兑实际上是银行信用背书的付款保证——当时，货物可能已经到达买方指定的卸货地点，并且在那里有银行承兑，

因为开证行在开证DLC后承担了可能的责任和有条件的支付责任（只要交单单据一致，即承担主要付款责任），所以开证DLC的开证行在逻辑上需要向发行申请人收取发行保证金，以保障其未来的风险；但开证行也可以批准申请人的存款减免。这是具有发行额度的信用额度申请人可以减少或免除其发行保证金。但是，没有发行额度的申请人需要收取100%或更高的押金（即Cashback LC的发行）。对于开证DLC，申请人首先需要获得开证行授予的信用证，

银行在给企业授信时，往往会注明该信用证是否包括背对背信用证和/或前对背信用证和/或开信用证，这三者是根据关于贸易公司的信用评级。评估和奖励：

综上所述，由于银行承担不同程度的回报风险（BTBLC

1.2. 备用信用证

备用信用证（SBLC或SLOC）又称担保信用证或履约信用证，是开证行应申请人的要求承诺对受益人承担一定义务的凭证，即开证行担保当开证申请人不履行义务时，受益人只需按照备用信用证的规定向开证行开立汇票（或不开立汇票），并提交开证申请人未履行义务其义务 一份声明或证明文件可由开证行偿付。

以下是SBLC下交易操作的典型流程图：

图12-SBLC下的交易流程（中文）

SBLC 的操作规则基于国际备用惯例 (ISP98))。ISP 对备用文件的起草进行了简化、标准化和流程化，并为常见问题提供了一种被广泛接受的方法。回答清楚。

2. 纪录片收藏

跟单托收（Documentary Collection）是出口商（债权人）为了向国外进口商（债务人）收取货款，开具汇票，并通过进口商指定的银行（代收行, Collecting Bank) 向进口商收款并放行单据的结算方式。简而言之，出口商准备汇票和文件并将其交付给代收行。代收行将单据寄给代收行，委托代收行在收到全额或接受后才将单据交给进口商。. 银行只对汇票进行严格审核和要求，对提交的其他单证不做任何审核。

关于如何签发订单，有两种付款凭证（Documents against Payment，D/P）和承兑凭证（D/A）。

图 13-DP 和 DA 下的典型贸易流程图。2.1. 付款凭证 (D/P)

付款交单（D/P）是指进口商/买方付款后，代收行将单据发放给买方。出口商/卖方即期签发商业汇票。

参与图13，DP的基本流程如下：

卖方先交付货物或仓库。准备运输单据，包括运输单据（通常是海运提单或仓单）并出具即期汇票。将全套跟单汇票寄至卖方银行（Rending Bank），寄至买方指定的代收行，委托代收行代收买方全额货款。以DP为例，买家付款成功后，代收行会立即通知代收行，并按规定向买家发放全套单据。

在此过程中，卖方将面临买方不付款或到期拒绝付款的风险。在这种情况下，DP规则要求代收行不能向买方放行单据，需要将单据退还给代收行和卖方，从而保护了卖方的货物权利不受损失，但卖方仍然会因为货物已装载或放入仓库。并造成相关成本费用，或增加资金成本。此外，还有一种情况会发生，代收行收到收据后，买方延迟付款但不拒绝付款，并延迟付款。一旦发生此类违约或延迟付款，只有双方签订的商业销售合同对买方具有约束力，银行在此过程中不承担任何责任。卖方对此能有多大的容忍度，也需要双方进行商业谈判。也就是说，DP结算方式更多地依赖买卖双方（特别是买方）的商业信用，银行（特别是代收行）可以确保托收和放行程序严格按照DP执行规则。正因为如此，与信用证的结算方式相比，银行对DP的收费要低很多。并且银行（特别是代收行）可以确保托收和放行程序严格按照DP规则执行。正因为如此，与信用证的结算方式相比，银行对DP的收费要低很多。并且银行（特别是代收行）可以确保托收和放行程序严格按照DP规则执行。正因为如此，与信用证的结算方式相比，银行对DP的收费要低很多。

2.2. 验收文件（D/A）。

不接受单据 (D/A) 是指卖方的单据须由进口商在远期商业汇票上接受。一般而言，代收行在通知买方已收到收据后通知卖方。买方承诺在汇票上注明的日期付款。代收行收到承兑后，将收据发给买方。买家凭收据提货，买家在承诺的付款日当天通过代收银行向卖家银行付款。

参与图13，DA的基本流程如下：

卖方先交付货物或仓库。准备运输单据，包括运输单据（通常是海运提单或仓单）并签发远期汇票。将全套跟单汇票寄至卖方银行（Rending Bank），寄至买方指定的代收行，委托代收行与买方办理相关承兑手续。在DA的情况下，买方处理远期汇票的承兑并获得全套单据（此时买方可以凭单提货）。代收行通知代收行买方已作出商业承兑，并保留承兑汇票直至买方在到期日付款。买方在汇票到期日之前通过代收银行支付货款，

在DA的情况下，卖方承担买方在承兑后不能按期结算的风险，由于是远期商业汇票，银行对此不承担任何责任。而如果买方未能在付款日期前付款并且已经收到全套单据，卖方将面临巨大的货物和金钱损失风险。也正是因为风险很大，买方需要与卖方有很强的商业信用。和深厚的贸易关系。也因为DA依赖商业信用而不是银行信用，银行对DA业务的收费相对较低。

综上所述，由于跟单托收所依赖的商业信用在商业交易中普遍低于银行信用，因此这种结算模式对卖方而言面临更大的风险，因此常用于价值较低的交易中。在大宗商品中，金属多采用跟单托收结算。原因有很多：

由于金属单笔交易的价值较小，卖方所能承受的经济风险比油类和干散货要小。金属通常使用EXW+仓单交易模式。货物原在卖方仓库，跟单托收以仓单作为交货权凭证。如果有DP付款违约，只退回单据，货物没有搬走，所以经济损失只是少量的银行手续费和单据处理费。金属也将按照 FOB/CFR/CIF 模式进行交易，并且将随海运提单一起提交跟单托收作为货权证明。如果有DP付款违约，因为货物已经装好发货了，无法像EXW那样直接通过仓单退货，但损失仍然可以通过灵活多样的销售渠道在到达港追回。例如，A级铜可以通过LME或SHFE在卸货港进行实物交割，对于油类和干散货来说难度更大。3. 承诺书

承诺书（LOU）一般由银行或仓库出具，书面承诺，只要买方付款银行保函翻译模板，单据或货权立即解除。因此，这就形成了 LOU 项目下的结算方式。

3.1. 银行发行承诺

卖方将整套单据交给出口地银行，并授权银行以银行信函作为担保承诺向买方出具承诺函（Letter of Undertaking或Release Undertaking）。只要买家在规定的时间和日期之前付款，银行就会立即将全套单据发给买家，银行不会对提交的单据做任何审核。执行过程中涉及到一定的银行授信额度，因此银行将按照保函的要求严格机械地执行。

基本流程如下：

卖方先交付货物或入仓，并准备包括运输单据在内的运输单据（通常是海运提单或仓单）。全套跟单票据将提交给卖方的银行，并授权向买方出具银行保函。银行出具正式保函并通过电子邮件发送给买方，保证只要在规定的时间和日期之前收到声明的付款，银行将立即放行单据或将权利转让给买方。买家付款后，通知卖家及卖家银行，并附上SWIFT电文及其他付款证明。卖方银行确认收到全额货款后，会自动放行收据或指示仓库将权利转让给买方。

以下是新加坡某银行出具的LOU模板：

货物详情

商品：

牌：

毛重净重：

地点：

付款详情

金额：XX,XXX,XXX.XX 美元

受益人：

收款银行：XXXXX银行

斯威夫特代码：XXXXXX

帐号：XXXXXX

中转银行：XXXXXX

中介 Swift 代码：XXXXXX

如果我们在新加坡时间之前没有收到上述金额，本承诺书将自动失效。

本承诺书受英国法律管辖。英格兰法院对解决因本承诺书引起或与之相关的任何争议（包括与本承诺书的存在、有效性或终止有关的争议，或因以下原因引起的任何非合同义务的争议）具有非专属管辖权。或与本承诺书有关）。

此致，

授权签名

3.2. 仓库有条件放行

Warehouse's Conditional Release (CR) 原则上与银行保函相同，只是发行人/执行担保人由仓库代替。在执行过程中，卖方必须先将货物存放在买方指定的仓库中，然后指示仓库（作为中立方）向买方开具CR，承诺只要买方在指定时间前付款时间和日期，仓库将立即将货物的权利转让给买方。就像银行保函一样，仓库在这个过程中扮演着完全中立的角色，所以也会按照保函的要求进行非常严格和机械化。这也要求仓库是信用度高的仓储公司，一般是大型国际仓储公司，比如Henry Bath，

基本流程如下：

卖方首先将货物放入买方指定的仓库，并向该仓库提交发票和CR申请。仓库根据卖方的指示给买方出具CR保函，并通过电子邮件发送给买方，保证只要在规定的时间和日期之前收到申报的付款（通常会看到SWIFT消息证明付款） ，即刻将货权转让给买方。买家付款后，通知卖家和仓管方，并附上SWIFT电文等付款证明。仓库看到买方的付款凭证或卖方的付款凭证后银行保函翻译模板，立即将权利转让给买方。

以下是某大型国际仓储公司出具的CR模板：

日期：DD/MM/YYYY

到：

抄送：

假释

根据我方收到的书面指示，我方在此以“入仓”方式有条件地将以下货物放行至。

存储参考 不。：

数量/包装：

商品/品牌：

毛/净重（称重）：

仓库位置：

在收到书面、授权和签名的确认以及 SWIFT 付款副本后，我们将通过电汇不可撤销地进行以下付款，我们将确认这些货物在“仓库中”的基础上*终且不可撤销地放行。

基金金额：

卖家银行名称：

户口号码。：

SWIFT代码：

受益人：

到期日：

如果我们在上述日期和时间内未收到上述书面、授权和签署的确认以及上述付款的 SWIFT 副本，则此有条件解除指令将自动失效，恕不另行通知，并且不得进一步的力量和作用。

授权签名

综上所述，LOU与跟单的结算方式有很多异同：